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差价合约CFD介绍

发布时间:2020-05-13  来源:美股之家网  作者:美股之家网 查看:

差价合约名词解释:Contract for Difference,即CFD,一种金融衍生品,泛指不涉及实物商品或者证券的交换,仅以结算价与合约价的差额作现金结算的交易方式。通过差价合约可以对多种资产进行投资,从其价格变化中获利,但是实际上不需要实际拥有这些标的资产。

差价合约示意过程如下:

CFD1.png

差价合约交易优势:

1、保证金交易:这意味着可以降低资金成本,提高资金利用率,相同的资金可以获得更高的利润

2、双向交易:在上升及下跌市场均可以交易,如果市场处于下跌行情,可以做空(卖出),如果市场处于上涨行情,可以做多(买入)

3、T+0交易,日内交易无次数限制,当日开仓可以当日平仓,及时止损或者止盈

差价合约交易方法

在交易股票差价合约时,根据对价格上涨或者下跌的判断,来买入或者卖出一定数额单位的差价合约。差价合约的价格与对应股票保持一致,价格每朝着对您有利的方向移动一个点,您的收益就能以您买入或卖出的单位翻倍。如果价格向对您不利的方向变动一个点,您就将遭受亏损。亏损额可能超过投入的资金。

股票差价合约举例
假如,你看涨苹果(AAPL)的股票,想以140美元的价格买入100股,
总资金为14000美元。但当前可用资金只有2000美元,这时你决定购
买苹果股票的差价合约,你只需要支付1/10的资金作为保证金,即
14000*(1/10)=1400美元,便可虚拟的持有100股苹果股票。
CFD2.png

 差价合约的盈利过程如下:

CFD3.png

之后苹果股票不断上涨,价格突破了160美元,这时你以160美元的价格平仓了100股苹果的差价合约,本次交易你的成本为1400美元,盈利(160-140)x100=2000美元。

差价合约交易费用

股票差价合约的杠杆倍数有多大?

最高10倍,不同风险等级的股票差价合约对应的杠杆倍数不同。

股票差价合交易有哪些成本?

由两部分构成:交易佣金+融资利息。

对于佣金部分,收费于标的股票一致,根据名义交易量或交易额计算,对于小额交易收取最低佣金;对于融资费用,如果持有隔夜个股差价合约头寸(即在证券交易所收市时持仓差价合约),则会收取融资利息,否则不会收取。

股票差价合约的隔夜融资利息如何计算?

如果持有隔夜个股差价合约头寸则会按照下述方式计息:

1、持有多头头寸:进行借记,计算方法是基于相关股票交易使用的货币之相关的银行同业拆放利率(例如,伦敦银行同业拆放利率LIBOR)加上加价,及金额x(同业拆放利率+加价)x实际天数/365天或360天。

2、持有空头头寸:进行贷记,计算方法是基于相关股票交易使用的货币之相关银行同业拆借利率(例如,伦敦银行同业拆借利率LIBID)减去降价,即金额x(同业拆借利率+降价)x实际天数/365天或360天。

差价合约风险提示

由于损失可能超过保证金的额度,在您进行差价合约交易时,请时刻关注您账户保证金的状态。

1、被强制平仓的风险

2、差价合约被召回的风险

    卖空股票差价合约时,将遵循该股票市场规则。如果您的差价合约被召回,您可能会遇到强制平仓的情况。遇到收购,分红,增发(以及其他并购活动)或对冲基金大量出售股票等事件而难以借入标的股票时,可能发生此种情况。

 

 

 

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